Anadolu Efes ve Anheuser Busch InBev tarafların Rusya ve
Ukrayna'daki mevcut operasyonlarının tek bir yönetim altında
toplanmasına yönelik bağlayıcı anlaşmaları imzaladı.
Şirket'ten konu ile ilgili KAP'a yapılan açıklamada şu bilgiler
verildi:
"Türkiye'nin en büyük bira şirketi Anadolu Efes ve Belçika
merkezli dünyanın en büyük bira şirketi Anheuser Busch InBev SA/NV
("AB InBev"), bugün tarafların Rusya ve Ukrayna'daki mevcut
operasyonlarının tek bir yönetim altında toplanmasına yönelik
bağlayıcı anlaşmaları imzaladıklarını açıklamışlardır. Şirketler,
Rusya ve Ukrayna'daki düzenleyici makamlardan gerekli tüm onayları
almış olup, Mart ayı içinde sürecin tamamlanması beklenmektedir.
Anadolu Efes, %100 iştiraki Efes Breweries International N.V.
("EBI") tarafından %99,999 oranında pay sahibi olduğu Moscow Efes
Brewery ("MEB") şirketini, yine tamamına EBI'nin sahip olduğu
Hollanda'da yerleşik yeni kurulan iştiraki AB InBev Efes B.V. ("AB
Inbev Efes") şirketine transfer edecektir. Hemen ardından, AB InBev'in
tamamına sahip olduğu iştiraki AB InBev Western European Holding B.V.
("Western European Holding") şirketi, Rusya ve Ukrayna'da bulunan
varlıkları ile AB InBev Efes şirketine sermaye artışı yoluyla iştirak
edecektir. AB InBev Efes'in yeni hisseleri ihraç etmesinin ardından
EBI ve Western European Holding'in her biri AB InBev Efes'te %50
oranında paya sahip olacaklardır.
Sürecin tamamlanmasının ardından, yeni şirket AB Inbev Efes,
Anadolu Efes'in finansal sonuçlarına tam konsolidasyon yöntemiyle
konsolide edilecektir. AB InBev ise Rusya ve Ukrayna'daki
operasyonlarını konsolide etmeyi durduracak ve bu anlaşmadan doğacak
yatırımını özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirecektir.
Şirketlerin Rusya ve Ukrayna'daki operasyonlarının Anadolu Efes'e
konsolide olan yapıda tek yönetim altında toplanması hem Anadolu
Efes'in hem de AB InBev'in bu pazarlarda sahip oldukları markalara
büyüme potansiyeli sağlarken rekabetçi pozisyonlarını da
güçlendirecektir.
AB Inbev Efes yapısının hedefi, farklı markalardan oluşan portföyü
ve tüketicilere sunacağı geniş bira yelpazesi ile Rusya ve Ukrayna
pazarlarına liderlik etmek olacaktır. Yeni yapının yıllık 80-100
milyon USD civarında bir maliyet sinerjisi yaratması beklenmektedir.
Anadolu Grubu ve Anadolu Efes'in mevcut Yönetim Kurulu Başkanı
olan Tuncay Özilhan'ın Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yapacağı AB
InBev Efes şirketinin Yönetim Kurulu'nda hem Anadolu Efes hem de AB
InBev eşit bir şekilde temsil edilecektir.
Daha önce de duyurulduğu üzere, hem Anadolu Efes hem de AB InBev,
AB InBev'in Rusya ve Ukrayna'daki operasyonunun başkanı Dmitry
Shpakov'un AB InBev Efes yapısına CEO olarak ve MEB'in genel müdürü
Roy Cornish'in de yapının CFO'su olarak atanması üzerinde
anlaşılmıştır.
İşlem değeri, Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş.
tarafından Rusya ve Ukrayna'daki operasyonlar için yapılan bağımsız
değerleme raporunda gösterilen değerleme aralığı dikkate alınarak
belirlenmiştir.
Değerleme çalışmasında, ana yöntem olarak indirgenmiş nakit akımı
("İNA") analizi kullanılmıştır. İNA çalışması şirketlerin gelecekteki
tahmini nakit akışlarının detaylı bir analizi üzerine kurulmuştur.
Piyasa yaklaşımı kapsamında kullanılmak üzere benzer şirketler ve
benzer işlemler çarpanları da gözönünde bulundurulmuştur, ancak emsal
şirketlerin veya benzer işlemlere konu şirketlerin faaliyet gösterdiği
coğrafyaların farklılık göstermesi, büyüme potansiyellerinin farklı
olması ve konu şirketlerin büyüklüklerinin farklı olması nedeniyle,
Piyasa Çarpanları Yöntemi değerleme çalışması kapsamında dikkate
alınmamıştır. İNA değerlemesine göre, AB InBev şirketinin AB InBev
Efes'e sermaye olarak koyacağı varlıkların değeri 1.002 milyon USD ile
1.233 milyon USD aralığında belirlenmiştir. Aynı değerleme
çalışmasının bir parçası olarak, Moscow Efes Brewery şirketinin değeri
962 milyon USD ile 1.145 milyon USD aralığında belirlenmiştir.
Barclays bu işlemde Anadolu Efes'in ana finansal danışmanı olarak
hareket etmiştir.
Kapanış işlemleri aşamasında konuyla ilgili bir duyuru daha
yapılacaktır."

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/670032

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey